H2O założył Toby Morse. Jako roadie SICK OF IT ALL przez kilka lat miał wiele okazji podpatrywać znakomitych kolegów. Któregoś razu, w czasie jednej z tras Toby dostał szansę występu. „Pete napisał w trasie muzykę, ja dopisałem słowa i na wariata zaśpiewałem ‘My Love Is Real’ w czasie jednego z bisów”, opowiadał Toby. Reakcja publiki była tak entuzjastyczna, że obecność Tobiego w czasie koncertu S.O.I.A. stała się murowanym punktem programu każdej imprezy. Jednym słowem większy pożytek z Tobiego był w roli wokalisty niż pomagiera na trasie. Założenie kapeli było tylko kwestią czasu.

Toby rozpoczął od zwerbowania swojego starego ziomka z czasów dzieciństwa Rusty Pistachio (gitara). Następnie do kapeli dołączyli basista Eric Rice i pałker Max Capshaw. W takim też składzie zagrali w grudniu 1994 roku debiutancki koncert. Po demówce, H2O nagrało 7” dla Equal Vision Records. Ich sposób na łączenie hardcore z melodyjnym punkiem znalazł szybko uznanie. Poskutkowało to zagraniem tournee po całym Wschodnim Wybrzeżu. Latem 1995, po 7 tygodniowej trasie z S.O.I.A i CIV po Europie, od kapeli odszedł Max. Na wypełnienie luki w składzie H2O nie trzeba było długo czekać. Zespół zasilili Todd Friend (bębny) i brat Tobiego Todd Morse (gitara). Niedługo później kapela uderzyła na trasy z RANCID, THE MIGHTY MIGHTY BOSSTONES i NO DOUBT. Kolejnym kamieniem milowym w rozwoju bandu okazała się debiutancka płyta pt. „H2O” wydana dla Blackout! Records w 1996 r.